Die Europäische Zentralbank (EZB) hat verschiedene Aspekte der befristeten Steuer in Frage gestellt, die die spanische Regierung dem Bankensektor auferlegen will. Sie ist der Ansicht, dass die Abgabe die reibungslose Übertragung geldpolitischer Maßnahmen gefährden könnte, und fügt hinzu, dass die Höhe der Steuer möglicherweise nicht im Verhältnis zur Rentabilität der Institute steht.
In ihrer am Donnerstag (03.11.2022) veröffentlichten Stellungnahme weist die EZB darauf hin, dass aus geldpolitischer Sicht die Nettozinserträge der Banken bei steigenden Leitzinsen zwar tendenziell zunehmen, dieser Effekt aber durch ein geringeres Kreditvolumen sowie durch Verluste im Wertpapierportfolio und höhere Rückstellungen infolge einer Verschlechterung der Qualität des Kreditportfolios wieder ausgeglichen werden kann.
So warnt man davor, dass die Verwirklichung von Abwärtsrisiken im derzeitigen Umfeld die Zahlungsfähigkeit der Schuldner erheblich einschränken könnte, so dass der Nettoeffekt der geldpolitischen Normalisierung auf die Rentabilität der Banken „über einen längeren Zeithorizont möglicherweise weniger positiv oder sogar negativ sein könnte“.
Da die Empfänger der befristeten Abgabe auf der Grundlage der Gesamtzins- und Gebühreneinnahmen für 2019 bestimmt werden, ist es möglich, dass die Banken zum Zeitpunkt der tatsächlichen Erhebung der Abgabe geringe Gewinne oder Verluste verzeichnen. „Wenn die Fähigkeit der Banken, eine angemessene Eigenkapitalausstattung zu erreichen, beeinträchtigt wird, könnte dies die reibungslose Übertragung geldpolitischer Maßnahmen durch die Banken auf die Gesamtwirtschaft gefährden“, warnt man.
Darüber hinaus stellt die EZB unter dem Gesichtspunkt der Finanzstabilität fest, dass es – wie bereits bei früheren Gelegenheiten, bei denen sie sich zu vorgeschlagenen Bankenabgaben in mehreren Mitgliedstaaten geäußert hat – nicht wünschenswert wäre, Einnahmen aus Bankenabgaben für allgemeine Haushaltszwecke zu verwenden, wenn die Banken weniger widerstandsfähig gegen wirtschaftliche Schocks wären und infolgedessen ihre Fähigkeit zur Kreditvergabe eingeschränkt würde. Im Falle Spaniens warnt die EZB davor, dass ein betroffenes Kreditinstitut so lange zur Zahlung der befristeten Abgabe verpflichtet ist, wie es Nettoverluste verzeichnet, was zu erheblichen Verzerrungen führen und die Widerstandsfähigkeit beeinträchtigen würde. „Darüber hinaus könnte die Anwendung der Abgabe nur auf bestimmte spanische Banken den Wettbewerb auf dem Markt verzerren und den gleichen Wettbewerbsbedingungen sowohl innerhalb des Landes als auch in der gesamten Bankenunion schaden“, heißt es weiter.
Die EZB empfiehlt daher, dass der Gesetzgebungsvorschlag von einer umfassenden Analyse der möglichen negativen Folgen für den Bankensektor begleitet werden sollte, in der die spezifischen Auswirkungen auf die Rentabilität und die Wettbewerbsbedingungen auf dem Markt im Einzelnen dargelegt werden, um sicherzustellen, dass seine Umsetzung keine Risiken für die Finanzstabilität, die Widerstandsfähigkeit des Bankensektors und die Bereitstellung von Krediten mit sich bringt.
Andererseits berücksichtigt die EZB aus aufsichtsrechtlicher Sicht bei der Festlegung der befristeten Abgabe nicht den gesamten Konjunkturzyklus und berücksichtigt unter anderem nicht die Betriebskosten und die Kosten des Kreditrisikos, so dass die Höhe der befristeten Abgabe „möglicherweise nicht im Verhältnis zur Rentabilität eines Kreditinstituts steht“. Als Folge der allgemeinen Anwendung der befristeten Abgabe könnten Banken, die nicht unbedingt von den derzeitigen Marktbedingungen profitieren, weniger in der Lage sein, die potenziellen Abwärtsrisiken eines Wirtschaftsabschwungs aufzufangen“.
Nach Ansicht der EZB könnte eine allgemeine Bestimmung, die besagt, dass die befristete Abgabe nicht auf die Kunden der Banken abgewälzt werden kann, „Unsicherheit“ und damit verbundene Betriebs- und Reputationsrisiken für die Banken schaffen. In diesem Zusammenhang erinnert die EZB daran, dass sie von den Banken im Allgemeinen erwartet, dass sie im Einklang mit der international bewährten Praxis alle relevanten Kosten, gegebenenfalls auch steuerliche Erwägungen, bei der Kreditvergabe berücksichtigen und widerspiegeln.
Andererseits stellt die EZB fest, dass die von der Nationalen Kommission für Märkte und Wettbewerb (CNMC) anzuwendenden Überprüfungsmechanismen zur Sicherstellung der Einhaltung dieser Anforderung geklärt werden müssen, da es schwierig zu sein scheint, zu unterscheiden, ob die vorübergehende Abgabe tatsächlich an die Kunden weitergegeben wird oder nicht“, wenn man alle unterschiedlichen Umstände berücksichtigt, die im aktuellen Kontext von Zinserhöhungen, Inflation oder Verschlechterung der Risikoprämien zu einer Preiserhöhung führen können. Darüber hinaus ist der EZB unklar, welche Rolle die Banco de España bei der Sicherstellung der Einhaltung des festgelegten Erfordernisses, den Betrag der befristeten Abgabe nicht an die Kunden weiterzugeben, spielen wird, und sie stellt fest, dass dies „weiter geklärt werden könnte“, insbesondere durch den Hinweis, dass dies nicht darauf hinausläuft, der Banco de España eine neue Aufgabe zu übertragen.
Quelle: Agenturen
