Iberdrola hat beschlossen, eine beschleunigte Kapitalerhöhung in Höhe von 5 Milliarden Euro durchzuführen, um neue Investitionsmöglichkeiten in Stromnetze in den Vereinigten Staaten und Großbritannien auf der Grundlage der neuen Tarifrahmen zu nutzen, teilte das Unternehmen der spanischen Börsenaufsichtsbehörde (CNMV) mit.
Die Kapitalerhöhung wird gemäß den Bedingungen des von dem Unternehmen und JP Morgan als „Joint Global Coordinators”, „Joint Bookrunners” und „Structuring Advisor” unterzeichneten Vertrags durchgeführt. BofA Securities Europe und Morgan Stanley Europe als „joint global coordinators” und „joint bookrunners” (die „joint global coordinators”) und BNP Paribas als „joint bookrunner”.
So wird eine beschleunigte Platzierung der neuen Aktien durchgeführt, die sich ausschließlich an qualifizierte Anleger richtet, um durch ein Verfahren zur Ermittlung der Nachfrage den Ausgabetyp und die endgültige Anzahl der auszugebenden neuen Aktien festzulegen.
Auf einer Analystenkonferenz zur Vorstellung der Halbjahresergebnisse bezeichnete Galán diese Transaktion als „außergewöhnliche Gelegenheit” für das Unternehmen, in zwei Ländern wie den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich zu investieren, die „attraktiv sind und über völlig vorhersehbare Rahmenbedingungen verfügen”. „Das ist nichts Neues für uns, und das haben wir bereits auf der Capital Markets gesagt. Wir haben gesagt, dass unsere Priorität darin besteht, in Netze zu investieren, dass wir den Netzen Vorrang einräumen und dass wir auch bei den erneuerbaren Energien selektiv vorgehen werden, und wir gehen davon aus, dass die Nachfrage nach Netzen steigen wird”.
Er betonte außerdem, dass diese Wachstumschance im Netzgeschäft keinen Einfluss auf die Dividendenpolitik des Konzerns haben werde, die beibehalten werde. „Seit ich in diesem Unternehmen mit der Dividendenpolitik für die Aktionäre begonnen habe, fühlen wir uns ihnen verpflichtet“, betonte er und hob hervor, dass man „vor einer einmaligen Chance“ stehe. Galán schloss hingegen aus, dass diese Kapitalerhöhung zum Zweck einer großen Akquisition oder der Veräußerung eines großen Vermögenswerts der Gruppe erfolgt. „Auf keinen Fall, ich glaube, wir werden unser Programm zur Umschichtung von Vermögenswerten fortsetzen und unsere Strategie der Allianzen weiterverfolgen“, versicherte er und fügte hinzu, dass diese Kapitalerhöhung auf „organisches Wachstum“ ausgerichtet sei.
„Wir müssen vor allem in Großbritannien und den USA in die Verteilung und Übertragung investieren”, erklärte er. Nach Bekanntgabe der Transaktion hat die CNMV die „vorläufige Aussetzung mit sofortiger Wirkung” des Handels mit den Aktien des Energieunternehmens „aufgrund von Umständen, die den normalen Ablauf der Transaktionen mit den genannten Wertpapieren stören könnten”, mitgeteilt. In den letzten Wochen wurden die Tarifrahmen in New York und Maine zusammen mit der RIIO-T3-Regulierung für den Stromtransport und die Entwicklung der Rahmenwerke ED2 und ED3 im Vereinigten Königreich veröffentlicht.
Die jüngsten Fortschritte bei der Festlegung der Rahmenbedingungen für regulierte Vermögenswerte für die kommenden Jahre im Vereinigten Königreich und in den Vereinigten Staaten bieten eine beispiellose Investitionsmöglichkeit im Netzgeschäft, die für den Zeitraum 2026-2031 weltweit auf 55 Milliarden Euro geschätzt wird. Dies entspricht einem erwarteten Anstieg von 75 % gegenüber dem vorangegangenen Sechsjahreszeitraum und einer geschätzten durchschnittlichen Eigenkapitalrendite von rund 9,5 % nach Steuern.
Iberdrola geht davon aus, dass die Basis der Netzvermögenswerte im Jahr 2031 90 Milliarden Euro übersteigen wird, gegenüber 30 Milliarden Euro im Jahr 2020. Mit dieser Transaktion, die sich positiv auf den Gewinn pro Aktie des Unternehmens auswirken wird, werden die Aussichten für ein mittleres bis hohes einstelliges Wachstum des Nettogewinns bis zum Ende des Jahrzehnts gestärkt. Darüber hinaus beschleunigt das von Ignacio Sánchez Galán geführte Energieunternehmen mit dieser Transaktion seine Wachstumsstrategie im Netzbereich bei voller finanzieller Solidität. Diese Transaktion ermöglicht Iberdrola, in Ländern mit stabilen, vorhersehbaren und attraktiven Rahmenbedingungen und hoher Bonität wie den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich voranzukommen.
Darüber hinaus schätzt der Konzern, dass sich seine Gesamtinvestitionsaussichten in den kommenden Geschäftsjahren auf rund 15 Milliarden Euro pro Jahr belaufen werden. In diesem Sinne wird die Kapitalerhöhung zusammen mit der Generierung von Barmitteln, dem Zugang zu den Kreditmärkten, der Liquidität, der Politik der Vermögensumschichtung und der Strategie der Partnerschaften mit Dritten den Finanzierungsbedarf des nächsten Investitionsplans der Iberdrola-Gruppe, der am Investorentag (Capital Markets Day) am 24. September vorgestellt wird, vollständig decken.
Der Cashflow, die Maßnahmen zur Umschichtung von Vermögenswerten und Partnerschaften sowie die steigende Liquidität werden zusammen mit dieser Transaktion ausreichen, um die geplanten enormen Investitionen zu tätigen. Darüber hinaus wird dies die Aufrechterhaltung von Kreditkennzahlen, die mit dem Kreditrating „Baa1/BBB+” und der Dividendenpolitik vereinbar sind, erleichtern. Außerdem wird sich dies positiv auf den Gewinn pro Aktie auswirken, da damit ein höheres Investitionsvolumen im Netzgeschäft mit attraktiven Renditen realisiert werden kann.
Quelle: Agenturen
